在广袤的农村金融版图中，农商循环贷本应是助力农户、农业经营主体解决资金周转难题、激活乡村产业经济的有力金融工具，现实操作中却时常出现放贷不了的状况，这背后交织着复杂多元的因素，犹如一道道亟待解开的金融谜题，阻碍着信贷活水的顺畅流淌，值得我们深入探究。
从贷款主体资质层面来看，这是导致放贷遇阻的首要关卡，多数申请农商循环贷的是农户与农业小微企业主，他们的信用信息往往不够完善，部分农户过往缺乏与金融机构的深度信贷往来，没有建立起扎实的信用记录；一些农业企业财务制度不健全，财务报表粗疏，银行难以精准评估其偿债能力与经营稳定性，不少家庭农场在扩大规模初期，因前期投入大、收益周期长，账目混乱，无法向农商行提供详实的资产负债明细，使得银行出于风控考量，对放贷慎之又慎，不敢贸然开启资金闸门。
抵押物难题亦是关键瓶颈，传统农商贷款高度依赖实物抵押，而涉农经营主体常面临抵押物匮乏困境，农业生产的季节性与周期性决定了许多农户在申请贷款时，名下土地、农机具等资产已抵押或不符合抵押标准；农村地区的房产因产权界定模糊、变现能力弱，银行认可度低，像偏远山区的果农，承包的果园虽满园硕果，但无法作为有效抵押物，银行担忧一旦经营不善，难以处置回收资金，放贷自然踌躇不前。
农商行自身风险把控与资金调配矛盾也凸显出来，基层农商行网点众多、服务区域广，面对海量的贷款申请，有限的信贷员要完成严谨的尽职调查、风险评估，人力捉襟见肘，审查流程拉长，延误放贷时机，受货币政策、上级行资金额度管控影响，农商行可支配资金有限，在保障大客户、重点项目资金后，分配至农商循环贷的资金所剩无几，即便有优质项目，也常因“巧妇难为无米之炊”而无奈搁置放贷计划。
宏观经济环境波动同样冲击着农商循环贷业务，农产品市场价格起伏不定，极端天气、疫病疫情频发，给农业产业带来巨大不确定性，以养殖业为例，一场突如其来的禽流感能让养殖户血本无归，银行预见到此类系统性风险，收紧信贷口子，当整体经济下行压力传导至农村，农户收入减少、还款能力存疑，银行为维持资产质量，提高放贷门槛，许多原本符合条件的循环贷申请也被拒之门外。
地域差异与政策落地不均加剧了放贷困境，不同地区农村经济发展水平参差不齐，沿海发达地区农村产业多元化、规模化程度高，金融机构配套服务完善，农商循环贷推行相对顺利；而中西部偏远农村，产业基础薄弱、金融生态贫瘠，政策宣传不到位，农户对循环贷产品认知不足、参与积极性低，银行推广动力也随之削弱，放贷规模难以扩张。
要破解农商循环贷放贷难题，需多方协同发力，政府层面应加大财政补贴力度，完善农业保险体系，为涉农贷款筑牢风险“防护墙”；加快农村产权制度改革，明晰产权归属，增强抵押物变现能力；同时强化金融知识下乡普及，提升农户金融素养，农商行自身要优化内部流程，借助金融科技力量实现线上化、智能化审批，提高作业效率；拓展担保合作模式，引入农业担保公司、互助合作社等第三方分担风险；并且因地制宜创新产品，贴合各地特色农业产业需求。
唯有精准拆解这些阻碍放贷的“枷锁”，农商循环贷方能在广袤乡土间释放充沛金融活力，润泽每一片渴望发展的农业热土，成为乡村振兴征程中坚实的资金后盾，让金融暖流奔腾于田间地头，绘就农业繁荣、农村兴旺的壮美画卷。
