1、资金使用方式
一次性使用与灵活性：非循环贷的资金是一次性发放给借款人的，借款人无法像循环贷那样在需要时随时借款和还款，这种一次性使用的方式对于金融机构来说，资金的使用效率相对较低，因为一旦资金发放出去，就需要等到借款人按照约定的还款计划逐步偿还，期间资金处于相对闲置状态的时间可能较长，而循环贷则可以根据借款人的实际需求灵活借还，资金能够更快速地循环使用，提高了资金的使用效率，所以非循环贷可能需要通过提高利息来弥补这种资金使用效率上的差异。
资金回收周期：非循环贷通常有明确的贷款期限和还款计划，借款人需要在规定的时间内按时还款，如果借款人提前还款，可能会面临一定的违约金或手续费等额外费用，相比之下，循环贷的还款方式较为灵活，借款人可以根据自己的财务状况随时还款，资金回收的周期相对较短且不确定，这种较短的资金回收周期降低了金融机构的风险，也使得它们更愿意以较低的利率提供循环贷。
2、风险评估因素
信用风险：非循环贷一般是针对特定的项目或用途进行一次性贷款，借款人的还款能力和信用状况在贷款发放时需要进行严格的评估，由于缺乏后续的动态监控和调整机制，金融机构承担的信用风险相对较高，如果借款人在贷款期间出现经营状况恶化、收入减少等不利情况，可能会影响其还款能力，导致金融机构面临违约风险，为了补偿这种较高的信用风险，金融机构会提高非循环贷的利息。
市场风险：非循环贷的利率通常在贷款发放时就确定下来，在整个贷款期限内保持不变，市场利率是不断变化的，如果市场利率在贷款期限内上升，金融机构的资金成本会增加，但已经发放的非循环贷利率却不能相应调整，这会给金融机构带来市场风险，相比之下，循环贷的利率可以根据市场情况进行调整，更好地应对市场风险的变化。
3、运营成本考量
审批成本：非循环贷在申请时需要借款人提供大量的资料，并经过严格的审批流程，包括对借款人的信用评估、贷款用途的审核、抵押物的评估等，这些审批过程需要耗费金融机构大量的人力、物力和时间成本，每次申请非循环贷都需要重新进行审批，无法像循环贷那样在首次审批后即可多次使用，为了覆盖较高的审批成本，非循环贷的利息会相应提高。
管理成本：非循环贷的管理相对复杂，金融机构需要对贷款的使用情况进行跟踪和监督，确保贷款按照约定的用途使用，同时还需要进行贷后管理和催收等工作，而循环贷在使用和管理上更加便捷，借款人可以自主进行借款和还款操作，减少了金融机构的管理工作量和成本。
非循环贷利息较高是由多种因素共同作用的结果，这些因素相互影响，使得非循环贷的利率水平相对较高，借款人在选择贷款方式时，应根据自身的资金需求、还款能力和风险承受能力等因素综合考虑，权衡非循环贷和循环贷的利弊，选择最适合自己的贷款方式。
