1、贷款机构

银行：银行的循环贷利率通常较为稳定且相对较低，一些银行的循环贷产品年化利率可能在4%-6%左右，这是因为银行的资金成本相对较低，且受到严格的监管，其贷款利率定价相对较为合理。

消费金融公司：消费金融公司的循环贷利率可能会比银行略高一些，根据不同的产品和客户资质，年化利率一般在8%-15%左右，这是因为消费金融公司的资金来源和成本与银行有所不同，且其风险评估和定价策略也各有特点。

互联网金融平台：互联网金融平台的循环贷利率差异较大，一些平台的年化利率可能在10%-20%左右，但也有部分平台的利率可能会更高，这主要是因为互联网金融平台的风险控制和运营成本较高，同时其客户群体的风险特征也可能与银行和消费金融公司有所不同。

2、个人信用状况

信用良好：如果借款人的个人信用记录良好，无逾期等不良记录，那么在申请循环贷时，贷款机构通常会给予较低的利率，这是因为信用良好的借款人被认为具有较低的违约风险，贷款机构可以相对放心地提供资金。

信用一般或较差：相反，如果借款人的个人信用记录存在逾期、欠款等问题，贷款机构可能会认为其违约风险较高，从而会提高利率以弥补可能的风险损失，在这种情况下，借款人可能需要承担更高的利息成本。

3、贷款期限

短期：贷款期限越短，利率可能越低，一些循环贷产品对于短期借款（如几个月）的利率可能会低于长期借款（如几年），这是因为短期借款的风险相对较小，贷款机构的资金回笼速度也较快。

长期：长期借款的利率可能会相对较高，因为长期借款的时间跨度长，不确定性增加，贷款机构面临的风险也相应增大，为了弥补长期风险，贷款机构可能会提高利率。

4、还款方式

等额本息：等额本息还款方式下，每月还款金额固定，其中本金所占比例逐月递增、利息所占比例逐月递减，但总的利息支出相对较高，因为前期偿还的利息较多，本金偿还相对较少。

等额本金：等额本金还款方式是每月归还的本金固定，利息随剩余本金的减少而逐月递减，这种方式下，总的利息支出相对较低，但前期还款压力较大。

循环贷的利息是一个复杂而多变的概念，它受到贷款机构性质、个人信用状况、贷款期限以及还款方式等多重因素的影响，在申请循环贷时，借款人应充分了解相关利息和费用，确保能够按时还款，避免不必要的经济压力。