循环贷本身不算套路贷，但需要警惕潜在的诈骗风险，以下从循环贷的定义、特点，以及与套路贷的区别等方面进行说明：
1、循环贷的定义：循环贷是一种个人住房循环授信业务，借款人将商品住房抵押给银行，就可获得一定的贷款额度，在房产抵押期限内，客户可分次提款、循环使用，且无需逐次审批，一般1小时便可提取现金，这种贷款方式期限长，最长可达30年；额度高，最高可达8成。
2、循环贷的特点
额度不固定：循环贷的最高额度并非初审额度，贷款机构会根据借款人的信用状况、还款能力、历史借贷行为等不定期调整，如果借款人信用好、还款能力强、按时还款，则额度可能会提高；反之，则额度可能会降低。
额度会随还款恢复：循环贷只需要在最开始申请一次额度即可，还完本金后额度会自动恢复，但不会恢复利息部分，还款后额度恢复可能有两种规则，一种是每次随着还款，额度恢复当月已还的本金部分；另一种是每次还款不会恢复额度，只有结清其中的一笔借款才会一次性恢复整笔本金额度。
使用灵活：在额度有效期内，借款人可以根据自己的资金需求，随时借款和还款，无需再次提交贷款审批，不会产生贷款审批查询记录。
3、循环贷与套路贷的区别
合法性不同：循环贷是合法的贷款产品，通常由银行等正规金融机构推出，受到相关法律法规的监管，而套路贷则是以非法占有为目的，假借民间借贷之名，通过虚增借贷金额、恶意制造违约、肆意认定违约、毁匿还款证据等方式形成虚假债权债务，并借助诉讼、仲裁、公证或者采用暴力、威胁以及其他手段非法占有被害人财物的相关违法犯罪活动。
利率及费用不同：循环贷的利率一般在合法范围内，根据市场情况和借款人的资质等因素确定，其费用主要包括利息和可能产生的手续费等，收费标准相对明确合理，套路贷往往会以各种名义收取高额费用，如手续费、管理费、保证金、解冻费等，导致借款人实际到手的金额远远低于借款金额，且这些费用可能存在不合理甚至违法的情况。
借款流程及合同条款不同：循环贷的借款流程较为规范，借款人需要提供真实的个人信息和资料，经过银行的审核批准后才能获得贷款，贷款合同条款清晰明确，对借款金额、利率、还款方式、违约责任等都有详细的规定，套路贷则会故意设置陷阱条款，如模糊贷款金额、利率计算方式不明确、还款期限不明确等，使借款人在签订合同时难以察觉其中的风险，后期容易陷入债务困境。
循环贷本身是一种正规的贷款产品，具有合法性和诸多优势，与套路贷有着本质的区别，但在实际应用中，借款人仍需保持警惕，选择正规的金融机构和渠道办理循环贷，仔细阅读合同条款，了解相关费用和风险，避免因疏忽而陷入不必要的经济纠纷。
