1、短期资金需求与资金成本
提前还款：如果借款人在短期内有资金需求，且能够承担较高的月供压力，提前还清本金可能更为划算，借款人在借款后不久就有足够的资金提前还清部分或全部本金，这样可以减少后续的利息支出，因为利息通常是根据剩余本金计算的，本金越少，利息支出也就越低。
按时还款：对于资金较为紧张，或者没有提前还款计划的借款人来说，按照合同约定的时间和金额按时还款是比较稳妥的选择，虽然这种方式可能无法减少总的利息支出，但可以避免因提前还款而可能产生的违约金等额外费用，同时也能保持良好的信用记录。
2、利率类型与还款方式
固定利率：如果是固定利率的抵押循环贷，且利率较低，提前还款节省的利息可能相对较少，需要综合考虑提前还款的机会成本和其他投资渠道的收益，如果其他投资渠道的回报率高于贷款利率，那么提前还款可能就不是一个最佳选择。
浮动利率：若是浮动利率的贷款，当市场利率下降时，借款人可以选择提前还款，以减少未来的利息支出，但如果市场利率上升，提前还款的优势就不那么明显了。
等额本息与等额本金：等额本息还款方式下，每月还款额固定，前期利息占比高，本金归还少；等额本金还款方式则是每月归还的本金相同，利息逐渐减少，如果选择等额本息还款，在还款初期提前还款的效果更显著；而等额本金还款在任何时候都可以根据自己的财务状况决定是否提前还款。
3、贷款期限与资金规划
长期贷款：对于较长期限的抵押循环贷，如10年、20年甚至30年，如果借款人在前几年资金充裕，可以考虑提前还清部分本金，以减少长期的利息负担，但如果未来几年内可能有较大的资金需求，如子女教育、创业等，就需要保留一定的资金流动性，不宜过早还清本金。
短期贷款：短期的抵押循环贷，如1年期的，通常利率相对较低，且到期后需要重新申请续贷，在这种情况下，如果借款人有足够的资金，到期一次性还清本金并重新申请贷款可能是比较划算的，可以避免续贷过程中可能出现的审批不通过等风险。
4、银行政策与合同条款
是否有提前还款限制：有些银行的抵押循环贷产品对提前还款有一定的限制，如规定在一定期限内不允许提前还款，或者提前还款需要支付一定比例的违约金，在这种情况下，借款人需要仔细阅读合同条款，了解提前还款的成本和限制。
续贷条件：如果借款人计划在贷款到期后继续使用该额度，就需要关注银行的续贷条件，一些银行可能会要求借款人在续贷前还清一定比例的本金，或者对借款人的信用状况、抵押物价值等进行重新评估，借款人在决定何时还本金时，也需要考虑续贷的便利性和可能性。
抵押循环贷还本金的划算时间并没有一个固定的答案，而是需要根据个人的具体情况进行综合考虑，借款人在进行决策时，应充分了解各种因素，并结合自身的实际情况做出明智的选择。
