在当今数字化金融飞速发展的时代，网贷作为一种便捷的融资方式，深入到许多人的生活中，关于网贷该不该循环借贷这一问题，却引发了广泛的争议与思考，它犹如一把双刃剑，既有可能成为缓解资金压力的“解药”，也可能沦为让借款人陷入债务困境的“毒药”。
从支持循环借贷的角度看，其具有一定的合理性与积极意义，对于一些临时性资金周转困难的人群而言，循环借贷提供了持续的资金支持，一些小本生意经营者，在生意运营过程中可能会遇到季节性的资金短缺，如在原材料采购旺季或店铺扩张时期，资金回笼需要一定时间，而循环借贷能够让他们及时获得资金，维持生意的正常运转，避免因资金链断裂而导致经营失败，对于有良好信用记录和稳定还款能力的借款人来说，循环借贷可以作为一种灵活的财务工具，他们可以通过合理安排借款和还款计划，利用不同网贷平台之间的利率差异和优惠政策，优化个人的财务结构，降低融资成本，实现资金的有效配置，就如同企业合理利用财务杠杆来促进发展一样。
我们必须清醒地认识到，网贷循环借贷更多地像是一颗隐藏危险的“定时炸弹”，高额利息是循环借贷的一大隐患，许多网贷平台的利率相对较高，尤其是在一些非正规或监管不严格的平台上，当借款人进行循环借贷时，利息会像滚雪球一样不断累积，最终可能导致还款金额远远超出最初的借款本金，以常见的一些网贷平台为例，年化利率可能高达 20%甚至 30%以上，如果借款人频繁借贷并滚动续期，时间一长，利息支出将成为沉重的负担，使他们陷入债务泥潭无法自拔。
过度依赖循环借贷容易使借款人陷入债务恶性循环，一旦借款人习惯了通过借新还旧的方式来偿还债务，就会逐渐失去对自身财务状况的合理规划和控制能力，每一次借款只是在表面上解决了当前的还款问题，但实际上债务总额并没有减少，反而可能在各种费用和利息的叠加下不断增加，长此以往，借款人可能会面临越来越多的债务压力，甚至无法按时偿还本金和利息，进而影响个人信用记录，导致在金融市场上难以再获得其他正常的贷款渠道，使个人财务状况进一步恶化。
从金融系统稳定的角度来看，大规模的网贷循环借贷也蕴含着巨大风险，如果大量借款人因过度循环借贷而无力偿还债务，将引发网贷平台的坏账率上升，进而可能影响整个金融体系的稳定，一些中小网贷平台可能由于资金链断裂而倒闭，这不仅会使投资者遭受损失，还会在社会上引发一系列连锁反应，如员工失业、相关产业链受冲击等。
网贷循环借贷并非是一种可以随意采用的融资方式，虽然在某些特定情况下它可以为借款人提供一定的便利和资金支持，但鉴于其背后隐藏的高额利息、债务恶性循环以及可能引发的金融系统风险等问题，借款人应该极为谨慎地对待，在使用网贷时，要充分评估自身的还款能力和财务状况，制定合理的借款计划，避免陷入循环借贷的陷阱，金融监管部门也应加强对网贷行业的监管力度，规范平台的运营行为，提高行业透明度，保护金融消费者的合法权益，防止因网贷循环借贷引发系统性金融风险，确保金融市场的健康、稳定发展，让网贷真正成为服务实体经济、助力个人发展的有益金融工具，而不是带来灾难的“毒药”。
